ALTHER Magazine te presenta un análisis basado en las perspectivas de expertos y los recientes acontecimientos derivados de la guerra arancelaria impuesta por Donald Trump.

Redacción

El panorama de la industria automotriz en México y Estados Unidos se ha visto significativamente alterado por los aranceles impuestos por el presidente Donald Trump, que entraron en vigor el 3 de abril de 2025, con un gravamen del 25% a vehículos y autopartes no fabricados en EE. UU.
Los aranceles de Trump han reconfigurado la industria automotriz en México y EE. UU., amenazando la integración económica de Norteamérica. México enfrenta riesgos de recesión y pérdida de competitividad, mientras que EE. UU. lidia con incrementos de precios y disrupciones en su propia industria.
Las negociaciones en curso y las exenciones del T-MEC ofrecen algo de alivio, pero la incertidumbre persiste, con mayo de 2025 como una fecha crítica para nuevas medidas arancelarias. La industria automotriz, pilar de ambas economías, está en un momento de redefinición, con implicaciones de largo alcance para empleos, precios y relaciones comerciales.

A continuación, ALTHER Magazine te detalla el impacto y la situación actual en ambos países en los primeros 100 días de gobierno de Trump y sus medidas arancelarias:

Integración Regional: La industria automotriz de Norteamérica está altamente integrada bajo el Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), con cadenas de suministro que cruzan fronteras múltiples veces. México es el principal proveedor de vehículos a EE. UU., exportando 2.9 millones de unidades en 2024 (80% de su producción).

Aranceles de Trump: Los aranceles del 25% se aplican a vehículos de pasajeros, camionetas ligeras y autopartes clave (motores, transmisiones, componentes eléctricos) que no cumplan con las reglas de origen del T-MEC. Sin embargo, las autopartes que sí cumplen con el T-MEC están temporalmente exentas hasta que se establezca un proceso para gravar contenido no estadounidense.

Objetivo de Trump: Proteger la industria automotriz estadounidense, fomentar la producción local y reducir la dependencia de importaciones, además de presionar a México y Canadá en temas como migración y tráfico de drogas.

Impacto en México

Industria Automotriz Mexicana
México es el tercer mayor exportador de vehículos a nivel mundial, con exportaciones valoradas en 188,903 millones de dólares en 2023, principalmente a EE. UU.
La imposición de aranceles amenaza con reducir la competitividad, ya que el 83% de la producción automotriz mexicana se destina a EE. UU.
La Industria Nacional de Autopartes (INA) estima que la producción podría caer en un millón de unidades en 2025, afectando empleos, cadenas de suministro y disponibilidad de productos.
Estados clave como Coahuila, Nuevo León, Guanajuato, Chihuahua y San Luis Potosí, donde operan grandes plantas, enfrentan riesgos significativos.

Efectos Económicos
Analistas advierten que los aranceles podrían empujar a México hacia una recesión, con una caída en el PIB y aumento del desempleo.
Standard & Poor’s señala que la economía mexicana podría contraerse debido al encarecimiento de las cadenas de suministro.
El nearshoring, que había impulsado inversiones en México, está en pausa, ya que la incertidumbre frena proyectos automotrices.

Respuesta del Gobierno Mexicano
La presidenta Claudia Sheinbaum ha priorizado el diálogo para evitar una guerra comercial, mientras que el secretario de Economía, Marcelo Ebrard, negocia descuentos arancelarios basados en el contenido regional de los vehículos.
México espera una norma que detalle descuentos arancelarios para vehículos con mayor contenido norteamericano, lo que podría mitigar el impacto.
Se anunciaron medidas arancelarias retaliatorias para el 9 de marzo de 2025, aunque no se han detallado.

Impacto en Estados Unidos

Industria Automotriz Estadounidense
Los aranceles buscan impulsar la producción local, pero también afectan a fabricantes estadounidenses como General Motors, Ford y Stellantis, que dependen de plantas en México y Canadá.
General Motors exportó 714,146 unidades desde México en 2024, Ford 358,366 y Stellantis 314,272. Estas empresas podrían trasladar producción a EE. UU., pero enfrentan costos logísticos y de reestructuración.
Stellantis suspendió producción en plantas de México y Canadá, lo que provocó despidos temporales de 900 trabajadores en EE. UU. debido a interrupciones en la cadena de suministro.

Consumidores Estadounidenses
Los aranceles podrían aumentar el precio de los vehículos en 3,000 a 12,000 dólares, según estimaciones, afectando modelos populares como la Chevrolet Silverado, Ford Bronco Sport y GMC Sierra.
Kelley Blue Book indica que el precio promedio de un auto nuevo, cercano a 49,000 dólares, podría subir aún más, reduciendo las ventas en hasta 500,000 unidades.
Marcas extranjeras como BMW, Volkswagen, Toyota y Honda, que producen en México, también enfrentan incrementos de costos, que podrían trasladarse a los consumidores.

Medidas de Alivio
El 30 de abril de 2025, Trump firmó dos órdenes ejecutivas para mitigar el impacto: un sistema de compensación (reembolsos del 15% en 2025 y 10% en 2026) para fabricantes que ensamblen en EE. UU., y una norma que evita la acumulación de aranceles sobre acero y aluminio ya gravados.
Estas medidas benefician principalmente a fabricantes con ensamblaje final en EE. UU., pero no eliminan la incertidumbre en el sector.

Reacciones y Perspectivas
Canadá: Respondió con aranceles recíprocos del 25% a vehículos estadounidenses que no cumplan con el T-MEC, intensificando la guerra comercial.
Industria Global: Fabricantes japoneses (Toyota, Nissan) y europeos (Volkswagen, BMW) evalúan aumentar producción en EE. UU. o absorber costos, mientras que Honda planea trasladar la producción del Civic a Indiana.
China: Los aranceles también buscan frenar la influencia china en México, pero podrían beneficiar indirectamente a fabricantes asiáticos si México pierde competitividad.
T-MEC: La exención temporal para autopartes que cumplen con el T-MEC (75% de contenido regional) ofrece un respiro, pero la complejidad de certificar contenido estadounidense genera incertidumbre administrativa.

Desafíos Futuros
Mayo 2025: Se espera un nuevo paquete de aranceles sobre autopartes, lo que aumentará la presión sobre México.
Renegociación del T-MEC: Trump podría buscar endurecer las reglas de origen, afectando aún más la integración regional.
Precios y Competitividad: Los incrementos de costos amenazan con reducir la demanda en EE. UU. y la competitividad de Norteamérica frente a Asia y Europa.
Recesión Potencial: Analistas predicen inflación en EE. UU. (hasta 4 puntos porcentuales en 2025) y una posible recesión en México si los aranceles persisten.

Tras una apertura en negativo y después de una sesión de toma de ganancias, los índices bursátiles locales suben, en el último día de la temporada local de reportes.

Las bolsas de valores en México registran avances moderados la mañana de este miércoles, revirtiendo una apertura en terreno negativo y tras una jornada previa de toma de utilidades. Este movimiento coincide con el cierre de la temporada local de reportes trimestrales.

El índice principal S&P/BMV IPC, de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), sube 0.48% y se ubica en 55,882.15 puntos. Por su parte, el FTSE BIVA, de la Bolsa Institucional de Valores (Biva), avanza 0.47% para situarse en 1,135.88 puntos.

Dentro del S&P/BMV IPC, la mayoría de las emisoras operan en terreno negativo. Encabezan las pérdidas Genomma Lab, con una caída de 7.68% a 22.72 pesos; seguida por Bimbo, que retrocede 6.01% a 59.78 pesos; y Alsea, con una baja de 5.47% hasta 41.48 pesos por acción.

“La Bolsa mexicana no resistió ayer la presión generada por niveles de sobrecompra alcanzados por el S&P/BMV IPC, sumado a varios reportes corporativos negativos. El índice abrió la puerta a una corrección hacia los 54,840 puntos tras romper el soporte técnico de los 56,060”, señaló la firma Metanálisis.

La inversión automotriz en México para 2025 se perfila como un pilar clave para la economía nacional, impulsada por el nearshoring, la transición hacia la electromovilidad y la competitividad del país en el marco del T-MEC.

En las proyecciones para 2025 se espera que la IED continúe creciendo, especialmente en electrificación y producción de autopartes. Empresas como Stellantis, Volkswagen, BMW, y Tesla han anunciado inversiones significativas.

Durante el primer semestre de 2024, México captó 6,090.8 millones de dólares en Inversión Extranjera Directa (IED) en la fabricación de automóviles y camiones, superando cualquier cifra anual previa. Este monto refleja el atractivo del país para las automotrices globales.

Stellantis planeó nuevas inversiones para 2025, incluyendo la expansión de su planta en Saltillo, Coahuila, con enfoque en vehículos eléctricos e híbridos, tras una inversión de 1,600 millones de dólares en Toluca para producir la Jeep Wagoneer eléctrica.

Volkswagen invirtió 942 millones de dólares en un centro de electromovilidad en México. La BMW destinó 800 millones de euros en San Luis Potosí, incluyendo 500 millones para un centro de producción de baterías de alto voltaje.

Tesla su complejo en Nuevo León tiene una inversión estimada de entre 5,000 y 10,000 millones de dólares, con producción que podría iniciar en 2025.

La producción de autopartes alcanzó 107,000 millones de dólares en 2022 y se espera que llegue a 115,802 millones en 2025, con un enfoque en componentes para vehículos eléctricos como baterías y sistemas de transmisión.

La transición hacia vehículos eléctricos e híbridos es una prioridad. Empresas como General Motors (inversión de 1,000 millones de dólares en Coahuila para producir solo vehículos eléctricos desde 2024), Ford, y Audi están adaptando sus plantas para modelos eléctricos.

El T-MEC impulsa la competitividad, pero las tensiones comerciales, como los aranceles del 25% propuestos por Estados Unidos en 2025, representan un desafío.

Elon Musk ha enfrentado pérdidas significativas vinculadas a su apoyo a Donald Trump y las políticas de este tras su reelección en 2024.

Musk perdió unos 188 mil millones de dólares entre diciembre de 2024 y abril de 2025, según el Bloomberg Billionaires Index, con su fortuna cayendo de 486 mil millones a 298 mil millones de dólares.

La causa principal es la caída del 45% en las acciones de Tesla, debido a los aranceles de Trump, también las políticas proteccionistas que afectaron la cadena de suministro global de Tesla.

Los aranceles causaron caídas en el S&P 500 (-10.5%) y Nasdaq (-11.4%), impactando a Tesla.

El apoyo de Musk a Trump generó rechazo, especialmente en Europa, con ventas de Tesla en Alemania cayendo más del 70%.

En un solo día de abril de 2025, Musk perdió 11 mil millones de dólares; en dos días, hasta 31 mil millones.

Además, Starlink perdió un contrato de 68 millones de dólares en Canadá por represalias a los aranceles.

Musk donó más de 260 millones de dólares a la campaña de Trump vía America PAC. Sin embargo, criticó los aranceles y redujo su rol en el gobierno de Trump para enfocarse en Tesla, cuyos beneficios cayeron un 71% en el primer trimestre de 2025.

Musk sigue siendo la persona más rica del mundo, con unos 302 mil millones de dólares.

-La entidad se ubicó como el cuarto estado con mayor crecimiento en el Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal del INEGI

Redacción

En el cuarto trimestre de 2024, Tamaulipas se ubicó como el cuarto estado con mayor crecimiento de su economía de acuerdo con información del Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal (ITAEE) del INEGI.

La información de la dependencia federal, reportó que en el periodo referido las actividades económicas de la entidad crecieron 4% en términos anuales manteniendo un dinamismo sostenido.

La secretaria de Economía, Ninfa Cantú Deándar señaló que las estrategias de política pública impulsadas por el gobernador Américo Villarreal en las diferentes regiones del estado se reflejan en una economía más solida, que crece de manera sostenida y genera bienestar social.

«La administración del gobernador apoya a productores agropecuarios, otorga financiamiento a las pequeñas y medianas empresas y ha creado mejores condiciones para la industria establecida por lo que todos los sectores productivos del estado reportaron crecimiento»

De acuerdo con el ITAEE, un indicador que ofrece un panorama sobre la evolución económica de las entidades federativas del país, en el cuarto trimestre de 2024 las actividades primarias de Tamaulipas crecieron 15.3%, las actividades secundarias 6.6% y las actividades terciarias aumentaron 2%.

Cantú Deándar destacó que en días pasados, el secretario de Economía federal Marcelo Ebrard dio a conocer ante la presidenta Claudia Sheinbaum, que Tamaulipas se ubicó como el cuarto estado con más proyectos de inversión confirmados y validados.